การเชี่ยวชาญฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์ส: คู่มือขั้นสูงสำหรับเทรดเดอร์ในปี 2025

เหนือกว่า Spot Forex

ผู้ค้าส่วนใหญ่เริ่มต้นการเดินทางของพวกเขาในตลาดฟอเร็กซ์แบบสปอต มันเข้าถึงได้ง่าย มีสภาพคล่องสูง และเปิดให้เทรดได้ตลอด 24 ชั่วโมง

เมื่อเราได้รับประสบการณ์มากขึ้น เราก็ต้องการมากขึ้น เราต้องการความโปร่งใสที่มากขึ้น สภาพแวดล้อมที่มีโครงสร้างที่ดีขึ้น และโครงสร้างต้นทุนที่แตกต่างออกไป

นี่คือที่ที่ฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์สเข้ามาเกี่ยวข้อง

ฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่มีมาตรฐาน ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน เพื่อซื้อหรือขายสกุลเงินเฉพาะในราคาที่กำหนดในวันที่กำหนดในอนาคต

พวกเขาเสนอทางเลือกที่ทรงพลังแทนตลาดสดที่คุ้นเคย

คู่มือนี้ให้การเปรียบเทียบที่สมบูรณ์เพื่อช่วยให้คุณเข้าใจความแตกต่างหลัก เราจะให้กรอบการทำงานที่ชัดเจนสำหรับการตัดสินใจว่าตลาดใดเหมาะกับกลยุทธ์ของคุณและขั้นตอนปฏิบัติสำหรับการเริ่มต้นเทรดฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์ส

การวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์ส

เพื่อที่จะเข้าใจฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์ส เราต้องเข้าใจแนวคิดของสัญญามาตรฐานก่อน นี่คือองค์ประกอบพื้นฐานที่ทำให้มันแตกต่างจากตลาด现货

ไม่เหมือนกับการเทรดฟอเร็กซ์แบบสปอต ซึ่งเป็นการทำธุรกรรมทันทีระหว่างคุณกับโบรกเกอร์ของคุณ ฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือทางการที่มีผลผูกพันตามกฎหมายที่ซื้อขายในตลาดสาธารณะ

โครงสร้างของสัญญา

มาตรฐานเป็นคุณลักษณะหลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นักเทรดทุกคนใช้เครื่องมือเดียวกันเป๊ะ

สัญญาเหล่านี้มีองค์ประกอบหลักที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน ซึ่งรวมถึงขนาดมาตรฐานของสัญญา เช่น €125,000 สำหรับสัญญา Euro FX มาตรฐาน (6E)

พวกเขายังมีกำหนดวันหมดอายุที่กำหนดไว้ โดยปกติจะอยู่ในเดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม สิ่งนี้สร้างวงจรรายไตรมาสที่ผู้ค้าต้องจัดการ

ที่สำคัญที่สุดคือพวกเขาแลกเปลี่ยนในตลาดกลาง ซึ่งทำให้ผู้ค้าทุกคนเห็นข้อมูลเดียวกันสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินทั้งหมดเกี่ยวกับความสม่ำเสมอนี้

คำสัญญาเทียบกับการแลกเปลี่ยนทันที

เราสามารถใช้การเปรียบเทียบง่ายๆ เพื่ออธิบายความแตกต่าง

การซื้อขายสกุลเงินแบบสปอตฟอเร็กซ์ก็เหมือนกับการแลกเงินที่ตู้แลกเปลี่ยนสกุลเงิน คุณตกลงอัตราแลกเปลี่ยนและแลกเปลี่ยนสกุลเงินทันที การทำธุรกรรมเกิดขึ้นทันที

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินต่างประเทศนั้นคล้ายกับใบสัญญา IOU ที่เป็นทางการมากกว่า มันคือคำสัญญาที่มีผลผูกพันในการแลกเปลี่ยนจำนวนเงินตราที่กำหนดไว้ในราคาที่ตกลงกันในวันที่กำหนดในอนาคต

ต่อไปนี้คือความแตกต่างหลักๆ:

• การดำเนินการสปอตคือการชำระเงินทันที (T+2) ในขณะที่ฟิวเจอร์สจะชำระเงินในวันที่กำหนดในอนาคต
• ข้อตกลง:Spot เป็นข้อตกลงแบบ Over-the-Counter (OTC) กับโบรกเกอร์ ส่วน Futures เป็นข้อตกลงที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
• ราคา:ราคาสปอตถูกกำหนดโดยโบรกเกอร์ (สเปรด) ในขณะที่ฟิวเจอร์สมีราคาเดียวที่ขับเคลื่อนโดยตลาด

ในขณะที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ในตลาดฟิวเจอร์สจะปิดตำแหน่งก่อนวันครบกำหนดเพื่อรับผลกำไรหรือขาดทุน แต่กลไกพื้นฐานคือสัญญาว่าจะส่งมอบในอนาคตนี้

การเปรียบเทียบ Forex กับ Futures

การเลือกระหว่างฟิวเจอร์สหรือฟอเร็กซ์ไม่ใช่เรื่องที่ว่าแบบไหน "ดีกว่า" โดยรวม แต่เป็นเรื่องที่ว่าโครงสร้างตลาดแบบไหนเหมาะกับสไตล์การเทรดของคุณ ความยอมรับความเสี่ยง และเป้าหมายมากกว่า

การเข้าใจความแตกต่างหลักในการดำเนินงานเป็นขั้นตอนแรกในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด

เราได้สร้างตารางรายละเอียดเพื่อเน้นจุดสำคัญในการเปรียบเทียบระหว่างการเทรดฟอเร็กซ์และการเทรดฟิวเจอร์ส

ตอนนี้ เรามาดูความแตกต่างที่สำคัญที่สุดเหล่านี้อย่างละเอียดกัน

ตลาดรวมศูนย์กับตลาดกระจายศูนย์

นี่อาจจะเป็นความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างตลาด forex และ futures

ตลาดฟอเร็กซ์แบบสปอตนั้นไม่มีศูนย์กลางกลาง หมายความว่าการซื้อขายเกิดขึ้นโดยตรงระหว่างคู่สัญญาผ่านเครือข่ายผู้ค้า ข้อมูลราคาที่คุณได้รับมาจากโบรกเกอร์ของคุณ ซึ่งอาจแตกต่างเล็กน้อยจากข้อมูลราคาของโบรกเกอร์อื่น

ในทางกลับกัน ฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายบนศูนย์กลางการแลกเปลี่ยนเช่นกลุ่ม CME.

การรวมศูนย์นี้หมายความว่าผู้เข้าร่วมตลาดทุกคน—ตั้งแต่สถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดไปจนถึงผู้ค้ารายย่อยที่เล็กที่สุด—จะเห็นข้อมูลราคา ปริมาณ และสมุดคำสั่งที่เหมือนกันทุกประการ

ระดับความโปร่งใสนี้ มักเรียกว่าข้อมูลระดับ 2 หรือความลึกของตลาด ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเห็นคำสั่งซื้อและขายที่รอการเติมเต็ม มันให้ภาพที่แท้จริงของอุปสงค์และอุปทานในระดับราคาที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งไม่สามารถหาได้ในตลาดซื้อขายสกุลเงินนอกตลาด (OTC spot market)

กฎระเบียบและความไว้วางใจ

การกำกับดูแลตามกฎหมายเป็นชั้นความปลอดภัยที่สำคัญสำหรับผู้ค้า

การกำกับดูแลตลาดฟอเร็กซ์แบบสปอตอาจเป็นไปแบบกระจายและแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละประเทศ ในขณะที่โบรกเกอร์ที่ดีอยู่ภายใต้การกำกับดูแล แต่ตลาดโดยรวมขาดหน่วยงานกำกับดูแลหลักเพียงหนึ่งเดียว

ตลาดฟิวเจอร์ส โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา เป็นที่รู้จักในกรอบการกำกับดูแลที่เข้มแข็ง

ในสหรัฐอเมริกา คณะกรรมการการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (CFTC) ให้การกำกับดูแลที่เข้มงวดกับอุตสาหกรรมฟิวเจอร์สทั้งหมด หน่วยงานนี้ทำให้มั่นใจว่ามีการปฏิบัติที่เป็นธรรมในตลาด ป้องกันการฉ้อโกง และกำหนดให้เงินของลูกค้าต้องถูกเก็บไว้ในบัญชีแยกต่างหากจากเงินดำเนินการของโบรกเกอร์

การมีอยู่ของกฎระเบียบที่เข้มงวดนี้สร้างความไว้วางใจและความปลอดภัยในระดับสูงให้กับผู้เข้าร่วมตลาด ความแตกต่างระหว่างตลาด forex และ futures ในแง่นี้เป็นเหตุผลหลักที่ทำให้เทรดเดอร์บางคนเลือกตลาด futures

กรอบการตัดสินใจ

ตอนนี้เราก้าวข้ามรายละเอียดทางเทคนิคไปแล้ว คำถามที่แท้จริงคือ: คุณควรเลือกเทรดฟิวเจอร์สหรือฟอเร็กซ์ให้เหมาะกับสไตล์การเทรดของคุณ

คำตอบอยู่ที่วิธีการที่คุณมีปฏิสัมพันธ์กับตลาด มาดูกันว่าวิธีไหนเหมาะที่สุดสำหรับผู้ค้าแต่ละประเภท กรอบแนวคิดนี้ควรช่วยให้กระจ่างในเรื่องการเลือกระหว่างการซื้อขายฟิวเจอร์สกับฟอเร็กซ์

นักเก็งกำไรระยะสั้นเจริญเติบโตจากการเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อยและบ่อยครั้ง โดยทำการซื้อขายหลายสิบหรือแม้กระทั่งหลายร้อยครั้งต่อวัน

สำหรับสไตล์นี้ การเทรดฟอเร็กซ์แบบสปอตมักได้เปรียบเนื่องจากโครงสร้างต้นทุน สเปรดระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขายเป็นต้นทุนหลัก และเมื่อใช้โบรกเกอร์ ECN ที่มีสเปรดต่ำ นี่สามารถมีประสิทธิภาพสูงสำหรับการเทรดความถี่สูง

ต้นทุนฟิวเจอร์ส ซึ่งรวมค่าคอมมิชชันคงที่ต่อการเทรด (ต่อด้าน) สามารถเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อมีการเทรดปริมาณสูง นักเก็งกำไรระยะสั้นอาจต้องจ่ายค่าคอมมิชชันเพื่อเปิดออเดอร์และอีกครั้งเพื่อปิดออเดอร์ ซึ่งสามารถกัดกร่อนกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยได้

อย่างไรก็ตาม นักเก็งกำไรฟิวเจอร์สได้ประโยชน์จากข้อมูลปริมาณการซื้อขายที่ชัดเจน การเห็นสมุดคำสั่งซื้อช่วยให้สามารถเข้าซื้อและขายได้อย่างแม่นยำมากขึ้นตามอุปสงค์และอุปทานแบบเรียลไทม์ ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบใหญ่ที่ไม่มีในการซื้อขายฟอเร็กซ์แบบสปอต

การเลือกขึ้นอยู่กับว่าคุณให้ความสำคัญกับต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่า (ตลาดฟอเร็กซ์แบบสปอต) หรือความโปร่งใสของข้อมูล (ฟิวเจอร์ส) มากกว่ากัน

สำหรับนักเทรดแบบสวิง

ผู้ค้าสวิงถือครองตำแหน่งเป็นเวลาหลายวันถึงสองสามสัปดาห์ โดยมีเป้าหมายเพื่อจับความผันผวนของราคาที่ใหญ่กว่า

ในช่วงเวลานี้ ฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์สดูน่าสนใจมาก โครงสร้างค่าคอมมิชชั่นแบบตายตัวมักจะประหยัดต้นทุนมากกว่าการจ่ายสเปรดและค่าธรรมเนียมสวอป/โรลโอเวอร์รายวันที่พบได้ทั่วไปในฟอเร็กซ์สปอต

ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนในตลาดฟอเร็กซ์แบบสปอตสามารถสะสมและกัดกินกำไรของการเทรดหลายวัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากถือตำแหน่งที่ขัดกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย สัญญาฟิวเจอร์สมีค่าใช้จ่ายด้านการเงินเหล่านี้รวมอยู่ในสัญญาเอง ทำให้การคำนวณต้นทุนเป็นไปอย่างตรงไปตรงมา

นอกจากนี้ ลักษณะการรวมศูนย์ของฟิวเจอร์สยังให้ข้อมูลราคาที่สะอาดและน่าเชื่อถือ ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิคในระยะยาว ไม่มีคำถามเกี่ยวกับความถูกต้องของจุดสูงสุดหรือต่ำสุดบนแผนภูมิ

ความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างตลาด forex และ futures สำหรับนักเทรด swing มักจะลงเอยที่ความสามารถในการคาดการณ์ต้นทุนและความสมบูรณ์ของข้อมูล ซึ่ง futures มีข้อได้เปรียบ

สำหรับเทรดเดอร์ที่เน้นการถือครองระยะยาว

ผู้ค้าที่เน้นตำแหน่งจะถือการซื้อขายไว้เป็นสัปดาห์ เดือน หรือแม้กระทั่งนานกว่านั้น โดยอ้างอิงการตัดสินใจจากพื้นฐานทางเศรษฐกิจ

ที่นี่ การถกเถียงระหว่างการเทรดฟอเร็กซ์กับฟิวเจอร์สนั้นเอียงไปทางฟิวเจอร์สอย่างมาก การจัดการตำแหน่งสปอตฟอเร็กซ์เป็นเวลาหลายเดือนเกี่ยวข้องกับการสะสมค่าธรรมเนียมสวอปที่สำคัญ ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคใหญ่ต่อประสิทธิภาพ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าช่วยให้เทรดเดอร์สามารถย้ายตำแหน่งจากสัญญารายไตรมาสหนึ่งไปยังอีกสัญญาหนึ่งได้ แม้ว่าจะมีค่าใช้จ่าย (การปิดสัญญาที่จะหมดอายุและเปิดสัญญาใหม่) แต่ก็มักจะประหยัดกว่าค่า swap รายวันเป็นเวลาหลายเดือน

นอกจากนี้ ขนาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีมาตรฐานและขนาดใหญ่ เหมาะสมกับขนาดตำแหน่งที่มักใช้ในกลยุทธ์ระยะยาวซึ่งมีขนาดใหญ่

สำหรับเทรดเดอร์ที่คิดแบบสถาบัน

หากคุณต้องการเทรดเหมือนสถาบัน การวิเคราะห์การไหลของคำสั่งและปริมาณการซื้อขาย ฟิวเจอร์สคือทางเลือกเดียวที่แท้จริง

แนวคิดของ "ปริมาณการซื้อขาย" ในตลาดฟอเร็กซ์แบบสปอตนั้นถูกแบ่งออกและขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ คุณสามารถเห็นปริมาณการซื้อขายที่ทำผ่านโบรกเกอร์เฉพาะของคุณเท่านั้น ไม่ใช่ปริมาณการซื้อขายทั้งหมดของตลาด

ในตลาดฟิวเจอร์ส ข้อมูลปริมาณการซื้อขายมีความเป็นศูนย์กลางและแม่นยำ คุณสามารถทำการวิเคราะห์ Volume Profile ติดตามรายงาน Commitment of Traders (COT) และใช้ตัวบ่งชี้อื่นๆ ที่อิงตามปริมาณการซื้อขายได้อย่างมั่นใจ

ข้อมูลนี้ให้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่น สำหรับผู้ค้าที่ต้องการก้าวข้ามการเคลื่อนไหวของราคาแบบง่ายๆ และเข้าใจพลวัตพื้นฐานของตลาด ข้อมูลที่โปร่งใสในตลาดฟิวเจอร์สมีความสำคัญอย่างยิ่ง

วิธีการเริ่มต้น

หากคุณตัดสินใจแล้วว่าการซื้อขายฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์สสอดคล้องกับเป้าหมายการซื้อขายของคุณ ขั้นตอนต่อไปคือการเตรียมตัวเข้าสู่ตลาดนี้ ซึ่งกระบวนการมีโครงสร้างที่ชัดเจนมากกว่าการเปิดบัญชีซื้อขายฟอเร็กซ์แบบสปอต

งานแรกของคุณคือการเลือกโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์สที่เหมาะสม นี่แตกต่างจากโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์แบบสปอต คุณต้องการโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของตลาดซื้อขายล่วงหน้าและได้รับการควบคุมโดย CFTC (ในสหรัฐอเมริกา)

มองหาตัวแทนนายหน้าที่ให้การเข้าถึงตลาดโดยตรง (DMA) ไปยังตลาดที่ซื้อขายฟิวเจอร์สฟอเร็กซ์ เช่น CME Group

พิจารณาปัจจัยต่าง ๆ เช่น อัตราค่าคอมมิชชัน เทคโนโลยีของแพลตฟอร์ม (เทรดเดอร์ฟิวเจอร์สหลายคนใช้แพลตฟอร์มอย่าง NinjaTrader หรือ TradingView) การสนับสนุนลูกค้า และคุณภาพของฟีดข้อมูล โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์สที่เชื่อถือได้คือรากฐานของการดำเนินการเทรดของคุณ

ทำความเข้าใจสเปคของสัญญา

ก่อนที่จะทำการซื้อขาย คุณต้องทำความเข้าใจข้อกำหนดของสัญญาสำหรับสกุลเงินที่คุณต้องการซื้อขายให้ครบถ้วน

แต่ละสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินต่างประเทศมีสัญลักษณ์เฉพาะ (เช่น 6E สำหรับยูโร, 6B สำหรับปอนด์อังกฤษ) คุณจำเป็นต้องทราบขนาดสัญญา (€125,000 สำหรับ 6E), ค่า tick (การเคลื่อนไหวราคาขั้นต่ำและมูลค่าเป็นดอลลาร์), และเดือนที่สัญญาหมดอายุ

การไม่เข้าใจรายละเอียดเหล่านี้สามารถนำไปสู่ความผิดพลาดที่เสียค่าใช้จ่ายสูง เช่น การซื้อขายขนาดสัญญาที่ใหญ่เกินไปสำหรับบัญชีของคุณ ข้อมูลนี้มีให้อย่างง่ายดายบนเว็บไซต์ของตลาดซื้อขายและผ่านโบรกเกอร์ของคุณ

โบรกเกอร์ฟิวเจอร์สที่ดีเกือบทุกแห่งมีบัญชีทดลองหรือบัญชีจำลอง ให้ใช้มันอย่างเต็มที่

สภาพแวดล้อมการซื้อขายฟิวเจอร์สรู้สึกแตกต่างจากตลาดฟอเร็กซ์แบบสปอต แพลตฟอร์ม กระบวนการป้อนคำสั่งซื้อ และวิธีการคำนวณกำไรขาดทุนเป็นติ๊ก อาจต้องใช้เวลาในการปรับตัว

ใช้บัญชีทดลองเพื่อฝึกฝนการดำเนินการซื้อขาย การจัดการตำแหน่ง และทำความเข้าใจแนวคิดของการเปลี่ยนสัญญา ทดสอบกลยุทธ์ของคุณด้วยข้อมูลแบบเรียลไทม์แต่ไม่มีความเสี่ยงในโลกจริง จนกว่าคุณจะรู้สึกสบายใจอย่างสมบูรณ์กับกลไกการซื้อขายฟิวเจอร์สเทียบกับฟอเร็กซ์

คำตัดสินสุดท้าย: ตลาดของคุณ

การถกเถียงเกี่ยวกับตลาดฟอเร็กซ์แบบสปอตเทียบกับฟิวเจอร์สนั้นไม่ใช่เรื่องของการหาตลาดที่ดีกว่าในทุกกรณี แต่เป็นเรื่องของการประเมินตนเองและการจัดแนวให้เหมาะสม

การซื้อขายสปอตฟอเร็กซ์ให้ความสะดวกสบายที่ไม่สามารถหาได้จากที่อื่น การกำหนดขนาดตำแหน่งที่ยืดหยุ่น และโครงสร้างต้นทุนที่เรียบง่าย ซึ่งเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นและนักเทรดระยะสั้นจำนวนมาก มีสภาพคล่องสูงและกระจายอยู่ทั่วโลก

ฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์สให้สภาพแวดล้อมการซื้อขายระดับมืออาชีพที่กำหนดด้วยความโปร่งใส ราคากลาง และการกำกับดูแลที่แข็งแกร่ง เป็นสถานที่ที่เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ให้ความสำคัญกับความสมบูรณ์ของข้อมูล ค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ได้สำหรับการถือครองระยะยาว และความต้องการในการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายที่แท้จริงของตลาด

การเลือกนี้สะท้อนถึงวิวัฒนาการของคุณในฐานะเทรดเดอร์

หากคุณให้ความสำคัญกับความเรียบง่ายและความยืดหยุ่นสำหรับการเทรดระยะสั้น การเทรดฟอเร็กซ์แบบสปอตยังคงเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยม

หากคุณต้องการความเข้าใจตลาดที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ค่าใช้จ่ายที่โปร่งใสสำหรับการเทรดแบบสวิงหรือแบบถือตำแหน่ง และความปลอดภัยของตลาดกลางที่ถูกกำกับดูแล ก็ถึงเวลาที่คุณต้องพิจารณาตลาดฟอเร็กซ์ฟิวเจอร์อย่างจริงจัง เส้นทางข้างหน้าของคุณขึ้นอยู่กับว่าคุณให้ความสำคัญกับค่าใดมากที่สุด